（一）遠期結售匯

產品簡介
遠期結售匯是指銀行與客戶簽訂遠期結售匯合同，約定將來辦理結售匯的幣種、金額、匯率和期限；到期客戶外匯收入或支出發生時，即按照該遠期結售匯合同訂明的幣種、金額、匯率辦理結售匯，雙方必須履行合同。遠期結售匯的標準期限一般為7天、14天、21天、1個月、2個月、3個月、6個月、9個月、12個月。我行可以辦理不規則起息日的遠期結售匯。

產品優勢
1.鎖定遠期匯率，規避匯率波動可能帶來的損失；
2.滿足資產保值需求。

適用對象
境內機構客戶及國家外匯管理局批準的其他客戶。

（二）遠期外匯買賣

產品簡介
遠期外匯買賣，是指按照遠期外匯合約中規定的幣種、數額、匯率和交割日期，于到期日進行交割的外幣對之間的交易。如果客戶無法確定未來具體交割日期，只能確定一個時間段，可選擇與銀行敘做遠期外匯買賣擇期交易，約定在未來某一時間段內的任意時點，以事先約定的金額和匯率進行外匯交易。

產品優勢
遠期外匯買賣最重要的用途是能夠幫助企業提前確定未來某日或某一時間段的外匯買賣匯率、鎖定匯率風險，有效規避匯率波動風險。

適用對象
境內機構客戶及國家外匯管理局批準的其他客戶。

（三）人民幣外匯掉期

產品簡介
人民幣外匯掉期，指客戶在向銀行買入一種外幣、賣出另一種外幣的同時，約定在另外一個特定時日，向銀行辦理兩筆交易的金額相同、方向相反、交割日不同的交易。

產品優勢
靈活調整幣種期限結構，滿足支付及匯率風險管理需求。例如，客戶目前持有外幣而需使用人民幣，但在經過一段時間后又需要將人民幣換回外幣，可通過敘做人民幣與外幣掉期來調整幣種期限結構。

適用對象
適用于有結售匯需求且貿易背景符合外匯管理規定的客戶。

（四）人民幣外匯貨幣掉期（CCS）

產品簡介
人民幣外匯貨幣掉期，是指在約定期限內交換約定數量人民幣與外幣本金，同時定期交換兩種貨幣利息的交易協議。本金交換的形式包括合約生效日和到期日兩次均實際交換本金、兩次均不實際交換本金、僅一次交換本金等形式。利息交換指雙方定期向對方支付以換入貨幣計算的利息金額，可以固定利率計算利息，也可以浮動利率計算利息。

產品優勢
貨幣掉期是一項國際上常用的資產負債風險管理工具，把以一種貨幣計價的債務轉換為以另一種貨幣計價的債務，可以同時規避匯率及利率風險。
1.實現收入與支出在幣種上的匹配；
2.防范因債務對應的幣種因匯率上漲導致本息支出增加的風險；
3.防范因資產對應的幣種因匯率下跌導致本息收入減少的風險；
4.規避中長期利率風險。

適用對象
企業辦理貨幣掉期業務應該具有對沖外匯風險敞口的真實需求，辦理結匯的外匯資金應為按照外匯管理規定可以辦理即期結匯的外匯資金。企業近遠端交易需符合實需原則。

（五）人民幣外匯期權

產品簡介
人民幣外匯期權，是指合約買方在向出售方支付一定期權費后，所獲得的在未來約定日期，按照約定匯率用人民幣買進或者賣出一定數量外匯的權利。
企業買入外匯期權，是指企業支付給銀行一筆以人民幣計價的期權費，以獲得在未來某一約定日期以約定匯率進行約定數量結售匯交易的權利；企業賣出外匯期權則相反，企業賣出權利，獲得一筆期權費收入，到期時必須根據期權買方的要求，以約定匯率進行約定數量結售匯的交割或買方放棄行權。

產品優勢
人民幣外匯期權主要應用于人民幣匯率風險管理。買入期權可以規避人民幣匯率波動的市場風險，鎖定企業購匯或結匯成本。

適用對象
企業辦理人民幣外匯期權業務應具有對沖外匯風險敞口的真實需求背景。人民幣期權合約行權所產生的企業外匯收支，不得超出企業真實需求所支持的實際規模，且交割資金應為符合相關外匯管理規定可以辦理即期結售匯業務的資金。

（六）買入看跌期權+賣出同期限看漲期權組合（區間遠期）

產品簡介
買入看跌期權+賣出同期限看漲期權組合，是指企業同時買入和賣出兩個幣種、期限、合約本金相同的人民幣對外匯期權所形成的組合，以達到企業多樣化規避匯率風險的目的。

產品優勢
將結匯價格鎖定在一個區間。結匯價格得到保護，最優、最差價格已確定。

適用對象
企業辦理該業務應具有對沖外匯風險敞口的真實需求背景。人民幣期權合約行權所產生的企業外匯收支，不得超出企業真實需求所支持的實際規模，且交割資金應為符合相關外匯管理規定可以辦理即期結售匯業務的資金。

（七）比率期權組合

產品簡介
該產品結構為客戶買入一倍金額外幣看跌期權，同時賣出兩倍或多倍金額的外幣看漲期權（執行價格一致），客戶近端可以鎖定優于遠期結匯的匯率。到期日，根據匯率情況，銀行將按執行價格為客戶辦理一倍或者兩倍/多倍金額的結匯業務。

產品優勢
該產品主要將賣出期權本應收取的期權費，直接補貼到期初約定的執行價格上，使得客戶可獲得優于期初辦理遠期結匯的價格。需要注意的是，該產品到期日企業的結匯金額具有不確定性，即為一倍、兩倍或多倍金額的外匯資金。

適用對象
1.企業可綜合考慮目前的預期收匯金額、可接受的執行匯率，選擇辦理比率期權的期限、執行價、結匯金額（以賣出端的金額為準）。
2.辦理比率期權組合應當遵循實需原則，切忌脫離實需背景辦理業務，賣出期權端的行權金額，不得超出企業真實的需求背景所支持的實際規模，嚴禁過度套保，且能夠提供交割審查時所需的證明材料。
3.該產品適合結匯金額比較彈性、有持續性的外幣現金流，又希望一定程度上改善遠期價格，獲得比遠期結匯價格更好的結匯價格。有規避美元貶值風險需求，且有一定的衍生品實操及風險評估與承受能力的持有美元待結匯客戶。

（八）存款+賣出看漲期權組合

產品簡介
存款+賣出看漲期權組合，企業在銀行擁有外幣存款的同時，敘做一筆賣出美元看漲期權。企業獲得存續期美元存款本息的同時，賣出外匯期權，獲得一筆期權費收入，到期時如果市場即期價格低于約定價格，企業賣出的期權自動終止；如果即期價格高于約定價格，企業需要按照約定行權價格行權。

產品優勢
優化企業存款收益結構。

適用對象
有外幣存款且未來有結匯計劃，符合實需背景的企業。

（九）即/遠期結售匯+賣出看漲期權組合

產品簡介
企業在銀行辦理一筆即/遠期結售匯交易的同時，敘做一筆賣出美元看漲期權，可實現優化即/遠期結售匯價格的作用。
即/遠期結匯+賣出看漲期權組合，是指在市場匯率低于期權執行匯率時可按優化匯率結匯，或者在高于期權執行匯率時按照指定匯率結匯一筆。

產品優勢
優化即/遠期結售匯價格。

適用對象
辦理外匯衍生品應匹配收付匯金額，符合實需背景的企業。辦理該業務應當遵循實需原則，切忌脫離實需背景辦理業務，遠期交易及賣出期權端的行權金額總計不得超出企業真實的需求背景所支持的實際規模，嚴禁過度套保，且能夠提供交割審查時所需的證明材料。

（一）利率互換

產品簡介
利率互換產品是針對客戶的資產負債狀況，為具有利率避險需求的客戶量身定制的利率產品，通過在一定產品期限內根據約定數量的本金交換現金流，來幫助客戶規避利率波動的風險。
利率互換產品一般情況下，并不涉及本金的完全交付。產品期限內或產品到期時，我行根據利率變化與客戶進行損益結算，最終實現避險目的。目前，利率避險產品主要掛鉤國際金融市場上的主要參考利率，如：中國貸款市場報價利率（LPR）、倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)、香港銀行間同業拆借利率(HIBOR)、歐元銀行同業拆借利率（EURIBOR）、聯邦基金利率、美元掉期利率、國債利率等，均為市場利率水平的重要指標。

(備注：后續LIBOR的替換以監管實際要求為準)

產品優勢
1.根據客戶需求進行個性化設計，包括名義金額、產品期限、交易幣種以及交易方向等，滿足客戶避險需求；
2.產品最終收益完全由產品結構決定，公正透明。

適用對象
有較大額度敞口的負債或資產暴露在利率風險之下的企業，如有長期浮動利率貸款的企業，存在對沖利率風險需求。

（二）利率期權

產品簡介
利率期權是一項與利率變化掛鉤的期權，到期時以現金或者與利率相關的合約（如利率期貨、利率遠期或者利率互換）等進行結算。掛鉤的標的利率：
LPR1Y/LPR5Y/3MLIBOR……；常見的利率期權品種為：利率互換期權(Swaption)、利率上限(Interest Rate Cap)、利率下限等(Interest Rate Floor)。

利率掉期期權： 是指買方在雙方自由約定的交割日向賣方支付一定費用（期權費）后獲得的一項權利，即在約定的未來某一時間，買方可以選擇是否以事先確定的價格與賣方進行利率掉期交易。

利率封頂期權： 是指買方在雙方自由約定的交割日向賣方支付一定期權費后獲得的一項權利，即在約定的未來一個或多個計息期，如果起息日市場參照利率（如LIBOR）高于事先約定的利率上限（執行價），賣方則根據約定按照利率指標超過利率上限的差額部分給予買方；如果起息日市場參照利率低于或等于約定的利率上限，賣方對買方無任何支付義務。

利率保底期權： 是指買方在雙方自由約定的交割日向賣方支付一定期權費后獲得的一項權利，即在約定的未來一個或多個計息期，如果起息日市場參照利率（如LIBOR）低于事先約定的利率下限（執行價），賣方須根據約定按照利率指標低于利率下限的差額部分給予買方補償；如果起息日市場參照利率高于或等于約定的利率下限，賣方對買方無任何支付義務。

(備注：后續LIBOR的替換以監管實際要求為準)

產品優勢
1.利率期權是期權的一種形式，掛鉤標的為利率類指標或產品；
2.客戶可以買入一種或多種利率期權，也可以賣出一種或多種利率期權，還可以做買入、賣出一種或多種利率期權的組合；
3.根據客戶需求進行個性化產品設計，包括名義金額、產品期限、標的利率以及交易方向等，滿足客戶避險或投資需求。

適用對象
有利率敞口的客戶，擔心利息成本或者利息收入受利率變化的影響，希望通過利率期權產品規避利率波動風險。

（一）黃金租賃

產品簡介
我行將持有的庫存黃金借貸給企業客戶，并按照合同約定收取租借費，待合同到期時企業客戶向我行歸還黃金。

產品優勢
1．租賃費率定價及期限相對靈活，可為客戶提供實物或對實物資產進行保值，業務模式靈活；
2.上海黃金交易所場內過戶操作，交易安全。

適用對象
客戶為貴金屬產業鏈中對于貴金屬實物有需求的企業，包括貴金屬礦采選（含伴生礦）、貴金屬冶煉等行業的產業鏈上游企業，珠寶首飾及有關物品制造、金屬工藝品制造、貴金屬壓延加工、貴金屬實物批發零售、貴金屬回收等行業的產業鏈下游企業，以及化學原料和化學制品制造、電子和電工機械專用設備制造、醫療儀器設備及器械制造、航空航天器及設備制造、電氣機械和器材制造、計算機通信和其他電子設備制造、儀器儀表制造等涉及黃金、白銀、鉑金等貴金屬的行業內對于貴金屬實物有需求的企業（主要為黃金勘查、開采、選冶、加工、銷售、使用企業）。

（二）貴金屬即期、遠期交易

產品簡介
代客即/遠期貴金屬買賣，是指我行接受客戶委托，代理客戶進行貴金屬和人民幣或貴金屬和可自由兌換的外幣之間買賣的業務模式。約定辦理買賣的貴金屬品種、幣種、金額、價格和日期；到期按照該貴金屬買賣合約訂明的貴金屬品種、幣種、金額、價格辦理買入或賣出貴金屬的業務模式。

產品優勢
1.交割貴金屬與人民幣頭寸；
2.可通過遠期鎖定遠期買賣成本；
3.與基礎現金流及貨物流結合可以達到保值、避險的目的。

適用對象
客戶為貴金屬產業鏈中對于貴金屬實物有需求的企業，包括貴金屬礦采選（含伴生礦）、貴金屬冶煉等行業的產業鏈上游企業，珠寶首飾及有關物品制造、金屬工藝品制造、貴金屬壓延加工、貴金屬實物批發零售、貴金屬回收等行業的產業鏈下游企業，以及化學原料和化學制品制造、電子和電工機械專用設備制造、醫療儀器設備及器械制造、航空航天器及設備制造、電氣機械和器材制造、計算機通信和其他電子設備制造、儀器儀表制造等涉及黃金、白銀、鉑金等貴金屬的行業內對于貴金屬實物有需求的企業（主要為黃金勘查、開采、選冶、加工、銷售、使用企業）。

（三）貴金屬掉期交易

產品簡介
代客掉期貴金屬買賣，是指我行與客戶協商簽訂掉期貴金屬買賣合約，在近端交割日期，以約定幣種、金額、近端價格賣出或買入一定數量與品質的貴金屬；在遠端交割日期，按照約定幣種、金額、遠端價格買入或賣出相同數量與品質貴金屬的業務模式。

產品優勢
1.分為近端買入遠端賣出和近端賣出遠端買入兩個方向；
2.與基礎現金流及貨物流結合可以達到調節現金流及庫存，規避風險的目的。

適用對象
貴金屬產業鏈上下游，存在調節資金流及現金流需求的客戶；貴金屬產業鏈上下游，存在套期保值需求的客戶；其他存在貴金屬套期保值及貨物流資金流調節需求的企業。

柜臺債

產品簡介
客戶在我行購買柜臺債券。進行柜臺債券交易的投資者不僅能獲得債券持有期間的利息，同時還可能獲得買賣的價差。而且債券柜臺交易不收取買賣手續費，投資者的交易成本也大為降低。

產品優勢
通過領先的報價系統，可提供強大的報價能力及豐富的柜臺債品種，并通過多渠道進行業務辦理。
1．品種包括可交易銀行間市場、交易所市場的債券；
2．可同時獲得持有利息和買賣價差損益；
3．不收取買賣手續費。

適用對象
有投資柜臺債券意愿的企業客戶